Part VI - FRAs
2 plaatsers
Pagina 1 van 1
Part VI - FRAs
1) Iemand enige idee wat er bedoeld wordt met een floating rate FRA (slide 53)?
2) En over die oefeningen op FRAs:
Stel dat ge x% meer op lening betaalt en y% minder krijgt op de investering. Hoe bedoelt hij dat? Aantal mogelijkheden die ik zie:
- Trekt ge gewoon x% af van uw implied forward rates (die uw contract rate bepaalt)?
(Dat lijkt me vreemdwant dan houdt ge geen rekening met y%)
- Trekt ge eerst x% af van uw spot rates en berekent ge dan de implied forward rate?
(Lijkt me om zelfde reden vreemd)
- Bekijkt ge de FRA als een combinatie van een investering en een lening, bijvoorbeeld in eerste vraag: ik investeer op t=0 voor een termijn van 8m en leen hetzelfde bedrag vanaf t=0 tot op 12m?
(Op die manier kunt ge zowel x% als y% in rekening brengen, maar deze oplossing gaat ergens tegen mijn gevoel in omdat ge dan eigenlijk een op voorhand heel negatieve waarde bekomt, neemt beetje het nut weg van de FRA denk ik...)
2) En over die oefeningen op FRAs:
Stel dat ge x% meer op lening betaalt en y% minder krijgt op de investering. Hoe bedoelt hij dat? Aantal mogelijkheden die ik zie:
- Trekt ge gewoon x% af van uw implied forward rates (die uw contract rate bepaalt)?
(Dat lijkt me vreemdwant dan houdt ge geen rekening met y%)
- Trekt ge eerst x% af van uw spot rates en berekent ge dan de implied forward rate?
(Lijkt me om zelfde reden vreemd)
- Bekijkt ge de FRA als een combinatie van een investering en een lening, bijvoorbeeld in eerste vraag: ik investeer op t=0 voor een termijn van 8m en leen hetzelfde bedrag vanaf t=0 tot op 12m?
(Op die manier kunt ge zowel x% als y% in rekening brengen, maar deze oplossing gaat ergens tegen mijn gevoel in omdat ge dan eigenlijk een op voorhand heel negatieve waarde bekomt, neemt beetje het nut weg van de FRA denk ik...)
Re: Part VI - FRAs
Over FRAs zullen op het examen geen vragen worden gesteld. Dat deel is weggevallen omdat de professor een les afwezig is geweest.
Karl- Aantal berichten : 6
Registratiedatum : 05-01-11
Soortgelijke onderwerpen
» Part XI: MBS
» Part III - Multiperiod immunisation
» Part VII - Bond trades
» Part VII - Factors determining bond prices
» Part III - Multiperiod immunisation
» Part VII - Bond trades
» Part VII - Factors determining bond prices
Pagina 1 van 1
Permissies van dit forum:
Je mag geen reacties plaatsen in dit subforum
|
|